Wir bringen die Mobilität der Zukunft voran. Nachhaltig.

„Wir entwickeln Technologien, die zur nachhaltigen Transformation der Automobil­industrie beitragen“, sagt Selim Hadj-Smail, Vice President Group Financing and Treasury bei Faurecia, Mitglied der FORVIA Gruppe und siebtgrößter Automobil­zulieferer der Welt. Die bedeutendsten Entwicklungstreiber liegen für das Unternehmen in den Bereichen Elektrifizierung und Automatisierung. Um diese noch stärker mit­gestalten zu können, hat Faurecia den deutschen Technologiespezialisten HELLA GmbH & Co KGaA übernommen. Dazu erläutert Selim Hadj-Smail: „Die Fusion mit Hella ist eine strategische Entscheidung, denn das Hella-Produktportfolio ist gerade bei den automobilen Megatrends sehr gut aufgestellt. Außerdem teilen wir eine gemeinsame kulturelle Basis – gerade mit Blick auf die Bekämpfung des Klimawandels.“

Die Entscheidung für eine nachhaltige Art der Finanzierung, wie sie der ESG-Linked Schuldschein darstellt, war daher nur ein logischer Schritt innerhalb einer auf die Zukunft ausgerichteten Strategie. In diesem Zusammenhang unterstreicht Selim Hadj-Smail die wichtige Rolle einer geeigneten Finanzierungspartnerin. Für die erfolgreiche Umsetzung der Transaktion sei es eine große Hilfe gewesen, mit der Helaba eine Partnerin zu haben, „die nicht nur zu den führenden Arrangeuren im Schuldscheinmarkt zählt, sondern auch über die erforderliche Sustainable-Finance-Expertise verfügt.“ Und führt weiter aus:
„Speziell beim Thema ESG haben wir sehr schnell gemerkt: Für die Helaba ist Nach­haltigkeit kein Nice-to-have, sondern Kernthema.“ Insbesondere sei die Initiative des Expertenteams hervorzuheben, das für diesen ESG-Linked Schuldschein einen neu­artigen Ansatz entwickelt hat, von dem Faurecia überzeugt ist, dass er den Markt verändern wird. „Das ist eine Art der Zusammenarbeit, die wir wirklich schätzen“, resümiert Selim Hadj-Smail.

Auch Frederick de Graaf, Corporate DCM der Helaba am Standort Paris, betont die gute Zusammenarbeit und freut sich darüber, mit Faurecia „ein Unternehmen, das die Transformation der Automobilbranche aktiv mitgestaltet, mit einem maßgeschneiderten Produkt begleiten zu dürfen.“ Darüber hinaus zeige diese Emission, „wie erfolgreich der Schuldschein mit ESG-Komponenten auch international sein kann.“ Zum Zeitpunkt des Abschlusses war diese Transaktion der größte Schuldschein mit ESG-Link eines nicht-deutschen Emittenten. Schlüsselzahlen und Ziele des ESG-Schuldscheins sind auf die ehrgeizige Nachhaltigkeitspolitik abgestimmt, die Faurecia seit Jahren verfolgt. Das Bemerkenswerte an dieser Transaktion ist zudem, dass sie ein Novum im Markt darstellt. Zum einen wich die Emission von dem im SSD-Markt bislang üblichen Step-up/-down System bei der ESG-Zinskopplung ab. So verzichtete Faurecia bewusst auf einen Step-Down, wenn es seine Ziele erreicht. Sollte jedoch das Unternehmen seine Ziele verfehlen, greift eine Zinserhöhung. Zum anderen bestand laut Frederick de Graaf die Heraus­forderung darin, die ESG-Kriterien des Schuldscheins mit der Sustainability-Linked Anleihe zu harmonisieren, die fast zur gleichen Zeit aufgelegt wurde. „Das ist zweifellos ein wichtiger Schritt, der bereits als Modell für künftige Transaktionen gedient hat, und ein Meilenstein für den Schuldscheinmarkt.“